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穿越牛熊,我PICK這支給力的美元貨基

2018-11-09 18:09:03 和訊 

  美國自2015年12月啟動加息周期,至今累計加息8次。今年以來,美聯儲已經實行了三次加息政策。上個月美國就業和薪資增長數據強勁,令市場普遍預期12月尚會加息一次,並有望在明年繼續逐步上調利率。據CNBC對美聯儲觀察員的最新調查顯示,85%的人認為12月美聯儲將會加息,美聯儲明年將加息2-3次。

  今年以來全球金融市場持續震蕩,股票市場低迷,風險類資產收益波動大,投資風險驟升。自年初至今的十個月期間,上證綜指跌幅21.3%,恒生指數跌幅16.5%,彭博巴克萊美國國債指數跌幅2.0%,而貨幣基金收益率為1.65%。*在加息環境下,美元貨幣基金無疑是直接受益的投資品種。

  美元利率的上升不僅能夠擡高相關貨幣基金的收益率,凸顯投資價值;而且隨著風險市場波動逐步升高,風險低流動性相對好的產品優勢開始顯現。貨幣基金也將成為投資人管理組合風險和流動性的絕佳工具。

  與香港市場上現有的貨幣基金一般至少需要T+2個工作日交割不同,易方達資產管理(香港)有限公司(“易方達香港”)旗下的易方達美元貨幣市場基金交割時間較短,投資者申贖效率更高。**這款美元貨幣市場基金於2017年11月8日公開發售,成立至今收益達1.86%,目前可於建行亞洲、招銀國際、廣發香港、工銀亞洲、中銀澳門、安信國際、東方證券(香港)等7大分銷商處申購。

  該基金主要投資於香港、新加坡、歐盟及美國國家或地區企業或政府機構發行的投資級美元債券,平均期限不高於90天,利率和信用風險一般較非投資級債券為低,能夠滿足客戶對流動性和收益的雙重需求。

  據調查,香港市場的美元貨幣基金管理費較高,一般在0.2%~0.5%之間,而易方達美元貨幣市場基金I類及A類份額管理費分別為0.05%或0.10%。考慮到易方達美元貨幣市場基金高效的申贖機制、較低的托管費和管理費,產品因此收到越來越多美元資產持有者的申購。

  截至2018年6月30日,易方達國際業務管理總規模已到達695億人民幣。公司旗下固定收益部現已覆蓋在岸人民幣債券市場、離岸人民幣債券市場、新興市場美元債市場等三大市場,並逐步建立起全球範圍內配置債券資產的投研能力。

  易方達美元貨幣市場基金產品介紹

  (一)較市場同類型產品,有何優勢?

  易方達美元貨幣市場基金是一款兼具靈活性與收益性的現金管理產品

  易方達美元貨幣市場基金是香港少有可以實現快速申贖的貨幣基金產品

  相較於同列產品, 易方達美元貨幣市場基金信托費用低廉,投資者因而獲利更多

  作為傳統公募型貨幣市場基金,較ETF產品投資門檻更低,交易成本更低

以美元I類(累積單位類別)為例,該基金成立一周年來的歷史凈值數據(數據截止2018年11月7日)
以美元I類(累積單位類別)為例,該基金成立一周年來的歷史凈值數據(數據截止2018年11月7日)

  (二)不同投資者應申購該基金什麽份額?

  若機構客戶申購該基金Class I,零售客戶申購該基金Class A。各份額費率及最低投資額可參考下表:

穿越牛熊,我PICK這支給力的美元貨基

  **此為根據子基金估計開支的最佳估計數字,該數字以子基金估計平均資產凈值的百分比列示。估計開支涵蓋子基金的經常開支(包括但不限於管理費、受托人費及營運成本)及子基金的設立費用,該費用會於子基金的首五個會計期間予以攤銷。實際數字可能與子基金實際營運後的表現有所不同,並可能每年變動。

穿越牛熊,我PICK這支給力的美元貨基

  目前機構客戶可直接到易方達香港申購該貨幣基金。若零售客戶需申購該貨幣基金,須到分銷商申購,分銷商有:

  中國建設銀行(601939,股吧)(亞洲)股份有限公司

  中國工商銀行(601398,股吧)(亞洲)有限公司

  中國銀行(601988,股吧)澳門分行

  招銀國際證券有限公司

  廣發證券(000776,股吧)(香港)經紀有限公司

  安信國際證券(香港)有限公司

  東方證券(香港)有限公司

  *註:數據來源彭博,截止2018年10月31日,易方達美元貨幣市場基金I類表現為1.65%;自2017年11月8日成立到2017年12月31日,易方達美元貨幣市場基金I類表現為0.21%。**投資者應註意,基金或會有過度集中的投資者基礎,基金資產的一大部分或會於任何日子贖回,因而可能影響基金的整體可持續性,或可能影響並無於該日提出贖回要求的其他投資者從基金中贖回投資的能力,例如有關基金之銷售文件所載必要實施的贖回限制等。

  數據來源:1、來源一財網、文匯報,截止時間2018年11月8日。2、來源彭博、易方達香港,截止2018年10月31日。3、來源彭博、易方達香港,自2017年11月8日成立到2018年10月31日,易方達美元貨幣市場基金I類表現為1.86%。4、目標將會跟據市況而調整。5、來源易方達香港,2017年數據。

  有關易方達資產管理(香港)有限公司

  易方達資產管理(香港)有限公司(「易方達香港」)成立於2008年,獲得香港證監會核準,從事第一類(證券交易)、第四類(就證券提供意見)及第九類(提供資產管理)受規管活動。易方達香港作為易方達基金管理有限公司(「易方達基金」)唯一的國際業務平臺,在香港布局多年,為全球投資者提供包括權益、固收及另類投資等類別的雙向及跨境資產管理服務,並在香港本地、歐洲及美國布局了多只公募、私募及ETF產品。公司旗下產品多次被包括Morningstar、Lipper、AsianInvestor、Benchmark在內的權威機構授予殊榮,所獲成績在同行業中遙遙領先。

  易方達香港的母公司是易方達基金管理有限公司,成立於2001年,總部位於廣州,旗下設有北京、廣州、上海等分公司和易方達國際控股有限公司(下設有易方達香港)、易方達資產管理有限公司等多個子公司。截至2018年6月30日,易方達總資產管理規模約13,098億元人民幣(含香港和國內子公司),屬中國規模最大的綜合性資產管理機構之一。易方達基金擁有公募、社保、企業年金、專戶、QDII、QFII、RQFII等中國基金行業全部業務牌照。2014年8月,易方達基金通過了全球投資業績標準(GIPS)的獨立驗證,在投資業績上的評估已達到國際標準,在國際化的道路上又邁出了堅實一步。

  除了共享易方達基金的豐富資源外,易方達香港自身亦擁有一支經驗豐富的一體化國際投研團隊,涵蓋權益、固定收益及另類投資板塊。同時,公司還擁有一支強大的跨境運營團隊,能夠同時滿足註冊在香港、開曼、歐洲和美國等不同國家和地區產品的高效運作。結合易方達基金的全球戰略目標,易方達香港致力於提供專業化的資產管理服務,讓全球投資者能夠分享中國經濟發展的成果;並通過搭建國際資產配置平臺,滿足國內投資者對全球金融資產的配置需求。

  重要事項:

  1.易方達單位信托基金—易方達美元貨幣市場基金(「子基金」)須受限於一般巿況波動及子基金資產的其他固有因素。因此,閣下須承擔無法收回投資於子基金的本金或可能損失大部分或全部投資的風險。

  2.買入子基金的單位並不等同將資金存放於銀行或接受存款公司。子基金並無本金保證,基金經理並無責任按賣出價值贖回單位。子基金並無固定資產凈值。子基金不受香港金融管理局的監督。

  3.子基金主要投資於在短期存款及債務證券。子基金尋求實現與通行貨幣市場利率相若的美元回報,並主要考慮資本安全及流動性。概不保證子基金將可達致其投資目標。

  4.子基金可能承擔a) 投資風險, b) 投資於債務證券的風險 (包括短期債務證券風險、信貸/交易對手方風險、主權債務風險、信貸評級風險及信貸評級被調低及估值風險), c) 與銀行存款相關的風險, d) 購回協議的有關風險, e) 集中風險, f) 對衝/衍生工具風險, g) 貨幣風險, h) 人民幣貨幣風險及人民幣類別風險及, i) 對衝人民幣類別的風險。

  5.除非中介人於銷售子基金時已向閣下解釋經考慮閣下的財務情況、投資經驗及目標後,此基金是適合閣下的,閣下不應投資在子基金。

  6.基金經理目前有意就分派類別每年分派股息一次,實際派息將由基金經理酌情決定。基金派息率不代表基金之回報率,派息率為正值不代表基金回報為正值,過去派息率並不代表未來派息率。

  7.投資者不應僅就此文件提供之資料而作出投資決定,並應細閱有關子基金之銷售文件所載詳情及風險因素。

  

(責任編輯:任剛 HF008)

   【免責聲明】本文僅代表合作供稿方觀點,不代表和訊網立場。投資者據此操作,風險請自擔。

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