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多只養老目標基金欲布局市場

2018-10-12 08:33:52 中國經濟時報 

  本報記者 姜業慶

  在市場底部火花開始顯現之時,作為長線投資的目標養老基金紛紛啟動市場發行。

  工銀瑞信基金日前發布公告稱,工銀瑞信養老目標日期2035三年持有期混合型基金中基金(FOF)自10月8日至10月26日公開發行。同時,南方基金發布南方養老目標日期2035三年持有期混合型FOF招募說明書,基金募集期自10月15日至11月2日。這兩只基金也是繼華夏、中歐、泰達宏利之後又一批即將問世的公募養老目標基金。與此同時,中國經濟時報記者了解到,未來還有多只養老目標基金也將陸續確定首發日期。

  養老金的特點是規模大、期限長,追求長期利益,對投資的穩定性要求高,對金融市場有穩定器和壓艙石的作用。從境外經驗來看,借助公募基金進行養老金投資是較為普遍的做法。

  過去十多年,公募基金在養老金投資管理實踐中發揮了重要作用,為養老金保值、增值作出了重大貢獻。

  據2017年6月全國社保基金理事會發布的《2016年社保基金年度報告》顯示,2016年基金權益投資收益額319.40億元,投資收益率1.73%;截至2016年,基金權益投資收益額8227.31億元,基金權益年均投資收益率8.37%,超過同期通貨膨脹率約6.04個百分點。

  中國基金業協會副會長鐘蓉薩曾對媒體表示,從全球範圍來看,公募基金是全球養老金投資的重要參與者,是運作最規範的財富管理機構,有一套完整的制度規範。同時,我國的基金托管制度比國外更加嚴格,除了基金管理人外,托管人也承擔受托人義務,也就是常說的雙重受托。基金作為標準化產品,具有低門檻、多樣化、小額賬戶管理經驗豐富、運作規範、操作靈活方便等優勢,能夠很好地滿足個人養老金投資者的需求。

  南方基金發布的公告稱,南方養老2035把2035年設定為目標日期,以2035年附近退休人群為目標投資者群體,通過大類資產配置,投資於多種具有不同風險收益特征的基金,並隨著目標日期的臨近逐步降低基金整體的風險收益水平,以尋求基金資產的長期穩健增值,且無需投資者頻繁申購、贖回基金,從而一站式解決了投資者個性化的養老需求。據了解,該基金80%以上基金資產投資於其他經中國證監會依法核準或註冊的公開募集的基金份額。基金投資於股票、股票型基金、混合型基金和商品基金等品種的比例合計不超過60%。投資於港股通標的股票的比例不超過股票資產的50%。

  南方養老2035擬任基金經理黃俊表示,南方養老2035基金采取FOF的運作模式,不僅可以力爭獲得資產配置的常規收益,還可以通過持有優秀的主動型子基金,盡量獲取額外的超額收益。在子基金的篩選條件上,對運作合規、風格穩定性、中長期業績、波動性均有底線要求,在實踐中,重點考察能力圈較廣、堅持價值投資的基金經理,力爭使產品的最終風險收益特征滿足養老投資穩健增值保值的需求。

  有基金公司人士稱,盡管養老目標基金首發規模不大,但在目前市場行情下,無論認購客戶數還是規模均已符合公司預期,後期重點工作將放在投資者教育及養老目標基金定投上。

  在長信養老FOF投資部總監鄧虎看來,養老目標FOF不應該是單筆投資,而是在養老到期之前持續地從收入中拿出一部分進行長線的權益投資。因此,養老FOF的投資方式更應該接近於定投。

  中歐基金稱,考慮到投資養老產品是一個持續的過程,堅持定投是不錯的選擇。因此,在養老目標基金募集時,並沒有引導投資者進行大額投資,而是鼓勵大家在投資初期適當投入,並養成長期定投的習慣。中歐基金副總經理許欣表示,更註重參與養老投資的客戶數量而非養老基金成立初期的規模,未來,中歐基金也將持續幫助投資者建立投資養老的理念,培養理性投資習慣。

  

(責任編輯:李佳佳 HN153)
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