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阜興系私募跑路發酵,投資人圍聚上海銀行,誰來牽頭處置失聯私募?

2018-07-25 18:10:44 和訊名家 

  “阜興系”實控人跑路、旗下私募違約的事件如今還在發酵,甚至愈演愈烈。

  維權投資者聚集托管行,上海銀行緊急回應

  7月24日上午,有知情人士向券商中國記者爆料,大批維權投資者身著統一服裝,聚集在上海銀行浦東分行門口。當記者趕往事發地點時,維權人群已經散去,只剩少數涉事投資者。

一位投資者對記者說,他們是購買了“阜興系”私募基金產品,在部分產品到期未拿到本息後,一些投資人開始向公安機關報案,但公安機關稱無法立案;隨後,投資人赴基金業協會處請求維權,基金業協會在當日發出公告稱托管行應“共同承擔受托責任”,並召開投資人大會;然後該部分投資人到現場一起向涉事產品的托管行討要說法。
  一位投資者對記者說,他們是購買了“阜興系”私募基金產品,在部分產品到期未拿到本息後,一些投資人開始向公安機關報案,但公安機關稱無法立案;隨後,投資人赴基金業協會處請求維權,基金業協會在當日發出公告稱托管行應“共同承擔受托責任”,並召開投資人大會;然後該部分投資人到現場一起向涉事產品的托管行討要說法。

  6月底,上海一起母公司資產達350億元的私募跑路事件在私募圈炸響一顆巨雷。

  上海阜興實業實控人失聯,集團旗下上海意隆財富投資管理有限公司、上海西尚投資管理有限公司、上海郁泰投資管理有限公司和易財行財富資產管理有限公司4家私募基金管理人產品陸續違約、無法兌付。此次維權投資者也均因此事而起,據一些投資者透露,未來幾日他們還將前往部分相關托管行交涉。

  幾乎在集體維權事件發生的同時,一則“上海銀行270億理財基金,100萬起購,血本無歸”的信息在微信朋友圈廣泛傳播,引起各方關註。

  對此,上海銀行緊急回應稱:

  今日,我行發現有人在微信朋友圈散布關於“上海銀行270億理財基金,100萬起購,血本無歸”的信息,並被廣泛傳播。該信息為謠言,嚴重損害了我行聲譽。我行已向公安機關正式報案,並將追究謠言散布者的法律責任。

  該謠言所涉“理財基金”非我行所發行的理財產品,也非我行代為銷售的理財產品,而是阜興集團旗下三家私募基金管理人發行的私募股權投資基金;我行只是上海多家托管銀行之一。

  前期,投資者已通過多種方式向監管機構、公安機關、行業協會等表達維權訴求。近日,投資者提出托管銀行應履行“召開持有人大會”、“開展資產保全”等超出托管銀行法定職責範圍的訴求,我行已通過多種渠道和方式向投資者進行解釋,但部分投資者仍然采用了非理性的維權行為。

  “這個案例很具有代表性,尤其是現在資管新規正倡導打破剛兌。這個事情會影響以後我們托管業務的走向,這塊非標準化資產的業務(私募股權投資基金),到底還要不要做了?”一名非涉事大型銀行托管部人士告訴記者。

  “阜興系”私募已被中基協點名

  “阜興系”私募東窗事發始於6月底,相關公司私募產品出現兌付預期,私募實控人失聯。

  7月13日,中基協在官網發布了《關於上海意隆等4家私募基金管理人風險事件的公告》。公告稱,上海意隆財富投資管理有限公司、上海西尚投資管理有限公司、上海郁泰投資管理有限公司和易財行財富資產管理有限公司4家私募基金管理人的實際控制人失聯以來,相關私募基金管理人經營中斷,嚴重擾亂了私募基金行業秩序,給投資者合法權益造成重大影響。

  協會表示,已經要求相關備案私募基金的托管銀行按照《基金法》和基金合同的約定,切實履行托管人職責,建立應急工作機制,統一登記相關私募基金投資者情況,做好投資者接待工作。托管銀行已經采取臨時止付、凍結賬戶等措施,以維護好基金賬戶資金安全。

  協會還提醒,備案私募基金的投資者,可以按照托管銀行公布的方式進行登記,提供基金合同、劃款憑證、身份證明等材料信息。在私募基金管理人無法正常履行職責的情況下,托管銀行要按照《基金法》和基金合同的約定,切實履行共同受托職責,通過召集基金份額持有人會議和保全基金財產等措施,盡最大可能維護投資者權益。同時,協會也要求私募基金管理人的實際控制人和高級管理人員盡快回崗配合工作,穩妥處置相關風險,最大限度保護投資者合法權益。值得註意的是,通知中,協會還公布了相關托管行的聯系方式。

  記者調查發現,從股權關系看,這4家私募機構均屬“阜興系”,實控人都是上海阜興實業集團。據統計,這4家“阜興系”私募旗下產品數量總計已達159只。有消息稱,涉事私募基金產品金額超過200億元。

  中基協會官網顯示,這些產品的托管金融機構大多為銀行,包括上海銀行、光大銀行(601818,股吧)、恒豐銀行等,其中,上海銀行托管的產品數量不在少數。以意隆財富為例,據券商中國記者統計,其旗下的21只產品中,就有14只是上海銀行托管,5只為恒豐銀行托管,2只為光大銀行托管。據了解,在與涉事私募機構合作時,銀行基本都只存在托管關系。

  銀行托管賬戶只剩小部分資金,涉事私募已經沒人了。

  既然涉事私募產品在銀行的托管賬戶已經采取臨時止付、凍結賬戶,賬戶裏究竟還剩多少錢?這恐怕是廣大投資者和市場關註的焦點。然而,情況恐怕並不樂觀。

  記者采訪多家托管銀行,有三家銀行明確表示,截至目前,已經完全凍結了相關基金的托管賬戶,對相關賬戶內全部資金停止辦理現金支付和資金轉出。

  “但其實現在賬上資金沒剩多少了,因為從基金發起之前,很多項目就已經到位了。基金發起成立之後,為了正常的付息,這些資金也必須都投出去。我不知道其他銀行的情況,我們行賬戶裏的資金剩下小部分。”其中一名托管行人士告訴券商中國記者。據了解,該行的涉事私募基金托管金額超過百億。

  事件究竟進展如何?記者聯系涉事私募之一意隆財富,公司總裁余亮的電話已經無法撥通,意隆浙江公司的相關人士向記者透露,目前意隆正配合協助公安機關,但經偵尚未立案,上海證監局已經立案調查了。

  另外,意隆財富曾經的辦公地址——上海東亞銀行大廈7樓,原先的辦公場所已經大門緊閉,公司的LOGO也不見蹤影。電梯口的指示牌上,“701”和“上海意隆財富投資管理有限公司”的標識已被人為抹去。

  中基協曾明確表態

  “阜興系”私募違約事件持續發酵,托管行的權責邊界究竟在哪裏?在私募產品違約出現後,這成為值得行業探討的新課題。

  中基協要求托管銀行按照《基金法》和基金合同,履行“共同受托”職責,應召集基金份額持有人會議,並保全基金財產。

  記者獲得的某托管行與私募基金的托管合同樣本顯示,托管行的義務共有十五條:

  1、根據本合同約定,安全保管基金財產,但對於已劃轉出托管賬戶的基金財產,不對處於托管人實際控制之外的資產承擔保管責任;

  2、具有符合要求的營業場所,配備足夠的、合格專職人員,負責基金財產托管事宜;

  3、對所托管的不同基金財產分別設置賬戶,確保基金財產的完整與獨立;

  4、除依據法律法規規定和基金合同的約定外,不得為私募基金托管人及任何第三人謀取利益,不得委托第三人托管基金財產;

  5、按規定開立和註銷私募基金財產的托管資金賬戶、證券賬戶、期貨賬戶等投資所需賬戶;

  6、復核私募基金份額凈值;

  7、辦理與基金托管業務有關的信息披露事項;

  8、根據相關法律法規和基金合同約定復核私募基金管理人編制的私募基金定期報告,並定期出具書面意見;

  9、按照基金合同約定,根據私募基金管理人或其授權人的資金劃撥指令,及時辦理清算、交割事宜;

  10、根據法律法規規定,妥善保存私募基金管理業務活動有關合同、協議、憑證等文件資料;

  11、公平對待所托管的不同基金財產,不得從事任何有損基金財產及其他當事人利益的活動;

  12、保守商業秘密,除法律法規規定和基金合同約定外,不得向他人泄露本基金的有關信息;

  13、根據相關法律法規要求的保存期限,保存私募基金投資業務活動的全部會計資料,並妥善保存有關的合同、交易記錄及其他相關資料;

  14、監督私募基金管理人的投資運作,發現私募基金管理人的投資指令違反法律法規的規定及基金合同約定的,應當拒絕執行,立即通知私募基金管理人;發現私募基金管理人依據交易程序已經生效的投資指令違反法律法規的規定及基金合同約定的,應當立即通知私募基金管理人。但托管人對於委托資產進入其他資管計劃(或委貸銀行委貸賬戶、或合夥企業等)後的流向及其後的任何資金運用及投資均不承擔監管職責。

  15、按照私募基金合同約定制作相關賬冊並與基金管理人核對。

  有業內人士表示,根據《基金法》和合同條款,對於已劃轉出托管賬戶的基金財產,托管行不對處於托管人實際控制之外的資產承擔保管責任;對於委托資產進入其他資管計劃(或委貸銀行委貸賬戶、或合夥企業等)後的流向及其後的任何資金運用及投資均不承擔監管職責。

  值得註意的是,國內私募基金通常分為三類:證券類、股權類和其他類,相對而言,證券類私募產品由於是通過證券類賬戶交易,資金流可以實現閉環,即使凈值出現較大虧損,卻不至於血本無歸。而股權、其他類私募資金投資非標產品,資金從托管賬戶劃出後托管方很難監督其底層資產。近期連續發生問題的私募基金基本都屬於後者。

  受害投資者仍在等待結果“阜興系”私募違約事件涉及金額巨大,而浙江和上海是受害投資者最為集中的區域。據知情人士透露,僅浙江省義烏市購買意隆產品的客戶就達365名,涉事金額10.8億元。

  王強(化名)已經60多歲,是當地一名退休教師,由於聽信推薦,去年12月和今年5月,他兩次買入了意隆財富的私募基金產品,買入金額分別為300萬和150萬元。

  王強向記者表示,自己購買的都是意隆的兩年期私募產品,產品類固收,約定的年化利息超過11%,其他有一年期的產品收益率是10%左右。

  “阜興和小商品市場有合作,銷售也一直說產品是安全的,否則我也不會買。義烏有很多投資者都買了,不少都是像我這樣的老年人,很多是養老金,有些還拿了房子去抵押貸款。”說到這些,王強有些哽咽。“聽說這公司的人都跑路了,希望政府能幫幫我們,現在我是血本無歸,養老的錢都沒有了。”

  相關一:

  私募基金實控人頻“失聯” 銀行托管職責之爭發酵

  私募托管方的法定職責因此倍受關註,而業內對於試用法條、是否共同受托、登記與開會權責等都存在著不小的爭議。

  在私募基金實控人頻頻“跑路”、“失聯”的情況下,其背後的托管方銀行被推到了聚光燈下,銀行網點成為了投資人能抓住的希望所在。私募托管方的法定職責因此倍受關註,而業內對於試用法條、是否共同受托、登記與開會權責等都存在著不小的爭議。

  中國基金業協會於7月13日立刻發文,要求相關備案私募基金的托管銀行按照《基金法》和基金合同的約定,切實履行托管人職責,建立應急工作機制,統一登記相關私募基金投資者情況,做好投資者接待工作。

  “備案私募基金的投資者,可以按照托管銀行公布的方式進行登記,提供基金合同、劃款憑證、身份證明等材料信息。在私募基金管理人無法正常履行職責的情況下,托管銀行要按照《基金法》和基金合同的約定,切實履行共同受托職責,通過召集基金份額持有人會議和保全基金財產等措施,盡最大可能維護投資者權益。” 中國基金業協會在文中表示。

  而隨後,中國銀行(601988,股吧)業協會7月23日刊登了首席法律顧蔔祥瑞接受媒體采訪的表態,似對於上述多處內容進行了回應。

  “《基金法》並未規定銀行共同受托責任、依據《私募投資基金監督管理暫行辦法》規定,托管銀行並不具備‘召開基金份額持有人會議’等法定職責、托管銀行依法依規不承擔‘統一登記私募基金投資者情況’義務、商業銀行作為托管機構依法不承擔‘保全基金財產’連帶責任。” 蔔祥瑞表示。

  蔔祥瑞認為,《基金法》僅適用於公募和私募證券投資基金,不適用於私募股權投資基金等其他私募基金。而4家阜興系私募基金管理人中,意隆財富、郁泰投資和西尚投資等3家公司管理的均為私募股權基金、創業投資基金或其他私募投資基金,不是私募證券投資基金,因此不應適用《基金法》;易財行財富資產管理公司管理的雖為私募證券投資基金,但該基金無托管人。此外,《基金法》並未要求托管人承擔共同受托責任。即使是證券投資基金,托管銀行也無共同受托的法定職責。

  在這種情況下,更為合理的方式,應當是盡快組織原基金管理人團隊人員繼續履行管理人職責,並尋找合適的私募管理人接替原管理人;同時,在必要時,由監管部門、地方政府牽頭組織成立清算小組,做好資產保全、清算分配事宜。巴曙松在文中表示。

  就此,一位金融業資深律師對藍鯨財經表示:“確實存在爭議,實際操作不確定,要看托管協議怎麽約定。”

  相關二:

  "阜興系"180億私募爆雷困境,誰來牽頭處置失聯私募?

  7月24日,網傳“上海銀行270億理財基金,100萬起購,血本無歸”。上海銀行隨即辟謠,此非其發行的理財產品,也非代銷,而是阜興集團旗下三家私募基金管理人發行的私募股權投資基金。

  記者在現場與投資者交流獲悉,投資者稱,此前已向公安部門、基金業協會等監管部門尋求溝通。但公安部門表示,這是經合法備案的私募機構,無法立案;基金業協會則在一則公告中公布了托管銀行的通訊方式,並要求托管銀行代行管理相關責任。投資者據此前往上海銀行等托管行。

  現場一位投資者告訴記者,其訴求是,想查詢清楚這些資金到底去了哪裏,投資者還能拿回多少,銀行是否應該承擔一定責任。

  多位阜興系內部員工表示,私募涉及未償資金估計180億元左右。

  爭議資產托管方責任

  與P2P網貸不同,此次爆雷為私募基金。私募基金對投資人保護有一套完整的機制,本應權責明晰。

  但,爭議之處在於,私募基金發生異常且無法履行管理職能時,作為資產托管方的銀行是否應當承擔責任?

  失聯的私募基金試圖將責任指向托管銀行。記者獲得的意隆財富的推介材料表示,基金的風控措施中,除風險補償、不可撤銷連帶責任保證外,還包括基金募集戶、托管戶流向受到銀行全程監管等。意隆財富也於7月16日發布公告,試圖將自身應依法承擔的保全基金財產等責任轉嫁給托管銀行。

  銀行對此堅決反對。7月24日,上海銀行回應21世紀經濟報道記者查詢時稱:“前期,投資者已通過多種方式向監管機構、公安機關、行業協會等表達維權訴求。近日,投資者提出托管銀行應履行‘召開持有人大會’、‘開展資產保全’等超出托管銀行法定職責範圍的訴求,我行已通過多種渠道和方式向投資者進行解釋,但部分投資者仍然采用了非理性的維權行為。”投資就像品茶,入口苦澀回味甘甜。成功的路上並不擁擠,因為可以堅持到底的人不多。盈虧就像坐過山車,有高峰,也有低谷,在投資的路上,希望能夠成為你的良師益友。

    本文首發於微信公眾號:一起學私募。文章內容屬作者個人觀點,不代表和訊網立場。投資者據此操作,風險請自擔。

(責任編輯:馬金露 HF120)
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