註冊

余額寶替代品測評報告 4大類型產品同場比拼 誰是下一款“全民基金”?

2018-05-17 07:19:29 21世紀經濟報道 
  21世紀資本研究院 研究員 奉仙 深圳報道

  關乎4.7億用戶的余額寶再度作出調整。

  5月14日,余額寶在用戶端發出公告,從下個月也就是6月6日0點開始,余額寶轉出到銀行卡當日快速到賬額度有所調整,從每日限額5萬元調整到1萬元,轉出到銀行卡普通到賬服務(下個交易日到賬額度)及消費支付等均不受影響。

  受我國證券市場交易規則的限制,事實上貨幣基金本身並不具備“T+0”交易的功能,而是由第三方墊資的模式來達到“T+0”的效果。余額寶誕生後規模能夠迅速擴張,“T+0”功能功不可沒。

  而今,余額寶面臨T+0贖回額度的約束,令不少購買余額寶的投資者感到困擾。盡管余額寶戶均金額僅有3000多元,但“T+0”贖回受限到1萬元,一定程度上還是會削弱用戶體驗。

  成長為如此規模的“巨基”,受監管的嚴格約束是必然的。在這樣的背景下,余額寶的替代產品或是投資者們可以關註的方向。

  考慮余額寶的替代品,必然要達到幾乎與余額寶相當的約束條件:

  第一,流動性強:T+0,快速提現支持多家銀行。

  第二,收益率高(比較銀行短期定存和活期):3.5-4%左右的年化收益率。

  第三,安全性強:本質是貨幣基金,且有銀行、大互聯網機構等平臺背書。

  第四,投資門檻低:余額寶投資門檻僅為1元,這也是其收獲大量用戶的關鍵之一。

  綜合考慮上述約束條件之下,21世紀資本研究院總結了當下投資價值較高的同類產品,希望能為投資者帶來一定參考意見。

  微信理財通

  騰訊旗下的微信理財通是與螞蟻財富抗衡的重要對手,該平臺上的貨基無疑是余額寶第一大替代品。

  目前,騰訊理財通上線了4款貨幣基金,分別是易方達易理華夏財富寶匯添富全額寶南方現金通E,這4只基金都可以實現隨買隨取的“快速取出”功能,服務時間內取出最快5分鐘即可到賬。

  在快速取出服務的額度限制上,在理財通上購買上述4只基金的普通用戶單日限額為6萬元,遠遠高於余額寶1萬元的額度。同時,理財通會員可以按照等級高低單日贖回更多金額,最高級別的會員每日最多可快取50萬元。若選擇“T+1日到賬”,則沒有額度限制。

  除了“T+0”快取額度的優勢外,這4只貨基的七日年化收益在同類型產品中也較為出色。

  值得一提的是,騰訊理財通還推出了“余額+”賬戶,該賬戶可以與上述任何一只貨幣基金關聯,並可以隨時更換。通過該賬戶,可以購買理財通平臺上的所有理財產品,並支持大額買入,不受銀行卡支付限額的影響(大部分銀行手段支付限額在5萬元以內)。這意味著,用戶平時可以把錢放在“余額+”賬戶裏,享受貨基收益,若需要購買其它理財產品時,可以直接劃轉過去。

  還有一個細微的點值得關註,“余額+”區別於微信本身的零錢賬戶,同樣支持快速取出,最快5分鐘內即可到賬,每日額度為6萬元,同時還無需任何的手續費,而如果從零錢取現到銀行卡是要提手續費的。

  另外,去年9月5日起,微信開始內測“零錢通”功能。零錢通功能與余額寶則更為相似:用戶可以將零錢通裏的錢直接用於消費,例如轉賬、發紅包、掃碼支付、還信用卡等。同時,當資金放在零錢通裏不被使用時,可以自動賺取收益。目前該功能還未全面開放運用,一旦全面正式啟動,將是余額寶的完美替代品之一。

  不過從客觀感受而言,理財通界面設計有些紊亂,不夠“直達用戶”。而“余額+”、零錢理財以及未來的“零錢通”的不同名稱的設計,容易讓客戶產生混淆感,不如余額寶界面的簡單直接。

  天天基金活期寶

  活期寶是天天基金推出的一款針對優選貨幣基金的理財工具,該工具關聯了多只貨幣基金,歷史七日年化收益高達3%-6%,截至去年末累計銷量已經超過萬億。

  相比其它寶類產品,活期寶的優勢之一在於關聯的貨基較多,可互轉;同時活期寶同一工作日快取的額度上限為30萬元,單筆限額為5萬元,資金最快可1秒到賬,在額度限制上同樣遠遠優於余額寶。

  不過,天天基金活期寶並不支持消費功能,這也是其與余額寶最大的差距。當然,對於不考慮消費功能的話,活期寶對於希望獲得一定穩定收益的用戶來說,也是一個值得考慮的選擇。

  其它寶類產品

  目前市場上還有大量可實現“T+0”贖回的貨幣基金,其中不少基金與銀行、大型互聯網平臺等合作推出了“寶”類產品,這些寶類產品同樣有市場認可度較高的公司作為背書,因此可以考慮作為余額寶的替代品。

  例如京東小金庫的“零用錢”賬戶,對接了嘉實活錢包、鵬華增值寶、華夏財富寶三只基金,用戶可任選其一。“零用錢”在享受貨基收益的同時,可用於京東商城支付、白條還款等。此外,京東小金庫還推出了“理財金”賬戶,同樣對接貨幣基金,可用於購買理財產品。

  “T+0”贖回方面,零用錢賬戶快速轉出單筆限額5萬,理財金賬戶快速轉出單筆限額50萬,快速轉出贖回款大部分銀行2小時內到賬。

  此外,民生如意寶、蘇寧零錢包、網易理財、民生如意寶、工銀現金快線、中銀活期寶、掌櫃錢包等,都可以實現“T+0”快取功能,且最近7日年化收益率皆高於天弘余額寶。

  短期理財產品

  事實上,從獲取低風險收益的角度而言,保險公司的一些中低風險短期理財產品,或是基金公司推出的定期理財債基,在收益上比貨幣基金往往更具優勢,但是門檻往往較高,一般至少在1000元。而且這類產品資金的靈活度顯然也難以與余額寶這類產品抗衡。因此在前述提到的4項嚴格約束條件下,我們不認為這些產品可以作為余額寶的替代品。

  但是,如果對認購門檻和資金流動性敏感度較低,同時對風險敏感度較高的用戶而言,對於短期理財產品可以進行考慮。一般推薦選擇大的理財平臺進行購買,包括支付寶、理財通以及大的銀行機構都有一些產品可以選擇。不過,這類產品的風險較寶類產品還是比較高的。

  T+0貨基瘦身

  綜合而言,余額寶之所以能成為“全民基金”,還在於其能夠支持消費和支付功能,其對接淘寶和天貓的這一天然優勢,是其它寶類產品所無法比擬的。所以目前而言我們很難說找到一只能完美替代余額寶的貨幣基金。

  但余額寶繼續受到監管的高度關註是必然的,無論從去年底以來的搶購到最新的“T+0”限制,某種程度都對用戶造成了不好的體驗,找一個更高收益同時“T+0”限制較低的同類產品進行投資是一個值得考慮的選擇。

  不過,今年3月底,監管層召開閉門會議,就T+0監管政策征求意見。討論的內容包括:投資者單日單賬戶每日快贖額度1萬元;貨幣基金份額不能用於支付;基金公司和非銀金融機構不能墊資,尤其是第三方支付機構不能墊資。

  如果“投資者單日、單賬戶每日的快贖額度為1萬元”的限制全面落地,那麽前面提到的其它產品相對於余額寶的“T+0”額度優勢將不再存在。

  
(責任編輯:趙艷萍 HF094)
看全文
想了解更多關於《余額寶替代品測評報告 4大類型產品同場比拼 誰是下一款“全民...》的報道,那就掃碼下載和訊財經APP閱讀吧。
寫評論已有條評論跟帖用戶自律公約
提 交還可輸入500

最新評論

查看剩下100條評論

熱門新聞排行榜

和訊熱銷金融證券產品

【免責聲明】本文僅代表作者本人觀點,與和訊網無關。和訊網站對文中陳述、觀點判斷保持中立,不對所包含內容的準確性、可靠性或完整性提供任何明示或暗示的保證。請讀者僅作參考,並請自行承擔全部責任。