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哪些是機構的心水基金?小夥伴取取“年報經”

2018-04-02 08:35:39 中國基金報  方麗
中國基金報記者 方麗
中國基金報記者 方麗

  資本市場上,機構投資者往往在基金投資上擁有更為敏銳的嗅覺、更精準的判斷,也更了解基金經理核心價值所在,因此,機構資金是較好的風向標。中國基金報記者根據天相投顧統計的2017年基金年報數據,通過基金持有人結構找出了機構心水基金。這些數據,有助於作為小基民篩選基金的參考。

  整體趨勢:

  追債券、保本、商品ETF

  2017年下半年機構投資基金顯示出兩大明確的趨勢:大方向上機構投資者占比提升的品種有QDII基金、保本型基金、債券型基金、商品ETF,而持有比例減少的股票型基金、混合型基金、貨幣基金等。

  去年下半年權益類基金雖然整體表現不錯,但機構持有占比“不增反降”,意味著在去年底這一行情中散戶申購部分績優基金的熱情更高。天相投顧數據顯示,2017年機構持有人平均占比從6月底的29.42%下滑至年底的27.69%,下滑了1.72個百分點,同時去年下半年機構持有份額減少了151.16億份。同樣遭遇份額和持有占比雙降的還有混合型基金,去年底機構持有人在混合型基金中平均占比為41.17%,而較去年6月底下滑了2.55個百分點,去年下半年機構持有混合基金份額也下滑了800.17億份。

  從最新FOF基金來看,其實機構對此類產品的熱情度並不高,2017年底,此類基金的機構投資者持有份額占比僅7.45%,也就是說,92.55%的都是個人持有人所有。這也意味著,更多機構投資者對於創新類產品更偏穩健,可能隨著時間推移可以看出機構對FOF產品更為積極態度。

  更偏愛藍籌風股票基金

  機構對股票型基金的配置方向更值得投資者關註,而機構去年下半年增持的對象指向了藍籌指數基金方向,部分量化基金、軍工基金等受到關註,績優基金和藍籌基金也受到歡迎。

  若按照份額來計算,機構持有份額增加最多的是融通深證100指數(161604,基金吧),去年下半年機構持有份額迅速激增了17.91億份,顯示出對藍籌風格指數的追捧。其他受到歡迎的是華夏50ETF、景順長城滬深30指數增強基金、景順量化精選股票、匯添富中國高端制造股票、富國中證全指證券公司、中航軍工、華安滬深300增強A、華安S300等,增長幅度超過5億份。

  從機構持有比例看,指數基金這類工具型產品機構持有比例占據絕對優勢。目前機構持有比例超過90%的產品達到57只,基本都是指數基金。機構持有占比超過98%的分別為國壽安保滬深指數、長信中證500指數增強、景順500、廣發滬深300ETF、中證上海國企ETF、廣發中證全指ETF、創金合信中證500A、創金合信滬深300C、西部利得中證500等權重、南方中證500ETF聯接LOFC、國壽安保中證500ETF、深F60、萬家上證50ETF。在機構持有比例超過90%的產品中,只有信誠量化阿爾法股票、泓德戰略轉型等少部分產品不是指數型產品,值得投資者關註。

  混合基金:績優基金受歡迎

  雖然混合型產品在去年下半年機構持有占比有所下滑,但是部分績優品種獲得較大比例增持,尤其是運作時間長且業績穩健的品種。

  興全趨勢是去年下半年機構持有份額增加最多的一只混合型產品,2017年年末機構持有份額56.49億份,較去年年中增持了31.09億份。同時,去年底機構對該基金持有比例也較去年年中提高近7個百分點。持有份額增加超過10億份的還有上投內需(377020,基金吧)動力混合、匯豐雙核策略A、信誠精萃成長國聯安德盛精選萬家品質生活靈活配置混合、中歐行業成長混合A、華泰柏瑞量化先行混合、廣發行業領先A、嘉實滬港深回報混合、中歐明睿新常態混合A等,都基本是行業內老牌的績優基金。此外從機構持有比例變動來看,獲得機構持有比例增加的一些基金也多為近兩年業績較好的基金。

  若按照機構持有占比看,持有比例超過90%大多數機構定制的定開混合類基金。

  債券型:

  短期理財債基受歡迎

  2017年債券基金表現平平,而受到機構歡迎的主要是兩類債券基金,一類短期理財債券基金,另一類是長期業績較好的品種。

  若機構持有份額計算,增持力度最強的是短期理財產品,尤其是銀行系最受歡迎,如廣發理財30天債券B、廣發理財7天債券B、添富理財30B、光大添天盈B、民生加銀家盈理財月度B、銀華雙月定期理財債C等都增加份額,此外,華夏理財30天B、中銀睿享定開債券、中銀理財30天債券B、易方達月月利理財債券B、大成月月盈B、中銀理財90天債券B、南方理財14天B等增持力度也較大。從公司看,廣發、中銀、民生加銀、匯添富、易方達、大成等公司旗下品種較受歡迎。

  此外,除了短期理財基金外,一些長期業績較好的債券基金也獲得機構偏愛,如天弘弘利債券、國聯安雙佳信用債券、易方達安心回報A等。

  QDII:績優+港股成無敵搭檔

  布局港股市場,以及業績較好的QDII產品在去年下半年受到機構的喜愛。

  從機構持有份額增長情況來看,增持最多的是華夏恒生ETF,機構持有份額和持有比例均較去年年中有所增加。此外,易方達恒生中企ETF、華寶海外中國成長混合、易方達中證海外中國互聯網50ETF、鵬華全球高收益QDII人民幣、易方達亞洲精選、易方達恒生國企聯接QDII人民幣A、國富大中華混合、南方亞洲美元收益債A等也受到了機構的追捧。這些產品可謂是機構真正的心水產品。

  從機構持有比例看,去年底機構持有比例最高的是南方香港成長靈活配置混合、國富亞洲、大成海外中國機會混合、國泰中國企業境外高收益債券、華寶海外中國成長混合、華寶標普香港上市中國中小盤LOF、鵬華環球、景順大中華混合等基金也受到機構偏愛。

(責任編輯: HN666)
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