和訊財經端 註冊

資管大時代風口!20年華夏基金,總經理湯曉東:“六條路”看清基金未來發展方向

2018-01-12 13:57:20 和訊名家  李樹超

  1月11日,在中國基金報主辦的“中國基金產品創新高峰論壇暨中國基金業20年最佳產品創新頒獎典禮”上,華夏基金總經理湯曉東作為與會嘉賓,發表了題為“感恩信任回報未來——公募基金20周年和華夏基金創新發展實踐”的主題發言。

(鄭宇 攝)
(鄭宇 攝)

  湯曉東在發言中認為,從1998年到2018年,中國基金業從無到有,從小到大,已經發展成為資本市場的中流砥柱。無論在行業管理規模還是長期回報上,公募基金業都取得了巨大的發展成績。

  未來,基金業將迎來六大發展趨勢:養老金、海外資金等長期資金入市,拓寬資金來源;投資研究能力全面提升;資產配置能力增強;多元化、特色化的產品供給;推動行業創新;強化社會責任投資等。在此背景下,華夏基金已經在業務發展、產品規劃等方面做好了相應布局。

  以下是湯曉東演講實錄:

  尊敬的各位來賓,女士們、先生們:

  非常高興有機會參加中國基金報主辦的“中國基金產品創新高峰論壇暨20年最佳創新產品獎頒獎典禮”。2018年正值公募基金行業發展20周年,又恰逢改革開放40周年。鑒古方能知今,回看走過的路,才能更好遠眺前行的路,中國基金報作為基金行業的專業媒體,率先主辦高峰論壇紀念基金業20周年,意義重大。

  基金業20年成績斐然

  20年前,伴隨著改革開放的進程,以華夏基金等“老三家”基金公司的成立為標誌,中國第一批基金管理公司誕生。從1998年到2018年,中國基金業從無到有,從小到大,發展成為資本市場的中流砥柱。特別是基於信托責任的制度化安排,使公募基金成為“大資管”行業中,投資者權益保護最充分、市場最規範、系統性風險因素最少的資產管理行業。有人說,基金行業就像透明的魚缸,一舉一動都受到監管者、投資人以及媒體的監察,不利於和其他資產行業競爭。但我相信,越規範,才能走得越遠。

  滴水觀滄海。我這有兩組數據,可以大致勾勒出基金行業20年的發展成績。

  中國證券投資基金業協會最新統計數據顯示,截至2017年11月底,我國境內共有基金管理公司113家,其中中外合資公司45家,內資公司68家;取得公募基金管理資格的證券公司或證券公司資管子公司共12家,保險資管公司2家。以上機構管理的公募基金資產合計11.41萬億元。

  另外一組數據也是協會做的統計:自開放式基金成立以來,偏股型基金年化收益率平均為16.18%,超出同期上證綜指平均漲幅8.50個百分點;債券型基金年化收益率平均為7.64%,超出現行3年期銀行定期存款基準利率4.89個百分點。公募基金累計向持有人分紅達1.66萬億元,為長期信任公募基金的投資者創造了可觀的回報。

  各位來賓,作為國內最早成立的基金公司之一,華夏基金成立於1998年4月9日,同年5月,公司第一只產品——華夏興華基金上市交易。20個春夏秋冬,華夏基金始終懷揣著夢想和對持有人的感恩之心,砥礪前行,在激烈的市場競爭中,保持了公司在基金業的領先地位,從管理1只20億元的基金起步,發展成為綜合性、全能型的資產管理公司,服務範圍覆蓋多個資產類別、行業、國家和地區,構建了以公募基金和機構業務為核心,涵蓋華夏香港、華夏資本、華夏財富的多元化資產管理平臺,管理資產規模突破1萬億元,服務客戶接近5000萬戶。

  華夏基金成立伊始,就確立了“為信任奉獻回報”的企業宗旨,二十年風雨,始終如一。因為我們深知,為持有人奉獻回報是我們最重要的使命,離開這一點,一切都沒有意義。

  這不僅是理念,更是結果。華夏基金珍惜持有人的每一分投資和每一份信任,勤勉盡責地為持有人提供優質的投資理財產品和服務,創造長期、穩定的投資回報。成立以來,華夏基金分紅總額1306億元,是國內首家分紅額超千億的基金公司。

  上面是對中國基金行業和華夏基金20年發展過程和成績的簡單回顧。本次高峰論壇的主題“產品就是未來”。我就拋磚引玉,談談我對基金業未來的認識,以及產品布局。

  基金行業未來發展的六大趨勢

  公募基金經過二十年的發展,所處環境發生了較大變化,機構、居民資產配置需求逐步增加,投資品種不斷豐富,市場對公募基金的認可度持續提升,公募基金正在迎來嶄新的發展階段。

  我國正處在資產管理大時代的風口,未來基金行業的發展方向主要是:

  一是拓寬資金來源,推動養老金、海外資金等長期資金入市,為資本市場提供穩定的資金來源。以A股納入MSCI指數為標誌,市場雙向開放進入新階段,長期穩定的國際資金大舉進入可能改變境內市場的原有估值模式和投資風格。特別是公募基金行業作為養老金投資管理的主力軍,應主動融入養老金事業改革進程,擔負起時代賦予的歷史重任,參與服務養老金體系建設,在養老金第三支柱的建設過程中發揮應有的作用,促進我國養老金體系健康可持續發展,助力應對人口老齡化挑戰。

  二是全面提高投資研究能力,堅持長期投資、價值投資,為投資者創造長期、穩定的投資回報。基金行業的本源就是“受人之托,代人理財”,投資能力是我們的立身之本,只有持續創造回報才能贏得投資者長久信任。

  三是增強資產配置能力。隨著FOF出臺、養老金入市,基金公司需從單一的上遊產品供應服務延拓到為客戶提供專業的理財解決方案,由精細化投資到配置化多資產投資,需要引進國際上先進的資產配置框架和方法論,以提高資產配置能力。

  四是多元化、特色化的產品供給。基金公司作為投資策略和產品的供給者,將在現有基金類別中不斷細化,提供多元化的產品選擇。如權益類產品可根據投資目標、投資範圍、投資風格、投資策略等劃分,債券類產品可根據投資目標、信用策略、久期策略、投資地區、管理方式等細化。

  五是推動行業創新,拓寬投資範圍,增加投資工具,允許REITs基金推出、加強衍生品工具的使用、放松商品基金的監管、允許多資產配置基金等。

  六是強化社會責任投資。基金公司等機構應充分發揮買方優勢,積極踐行社會責任投資,一方面,通過市場化資源配置的方式,讓資金流向環保、可再生能源等行業,為經濟可持續發展提供長期資金,積極促進實體經濟基本面的持續優化,助力中國經濟在下一個十年中勝出,另一方面,基金公司要秉承做積極的股東理念,充分發揮基金公司在上市公司治理中的作用,真正從投資者權益出發,為投資者創造可持續的投資價值。

  華夏基金未來業務和產品布局

  針對基金行業的這些發展趨勢,華夏基金在業務布局、產品規劃等方面已經做了相應布局。

  一是繼續完善全面化、標準化、特色化的底層產品布局,從市場、投資標的、投資策略、風險收益特征等多維度擴充產品線,全面覆蓋底層產品,以滿足有資產配置能力的大型機構投資者需求。

  二是通過國際先進策略和本土自研結合等方式強化資產配置能力,為機構客戶提供定制化解決方案,特別是為中小型機構客戶提供資產配置服務。

  三是為高凈值客戶提供一對一定制服務,如華夏財富可通過財務顧問提供一對一的定制化服務,華夏資本將在非標投資、一級市場股權投資等方面不斷擴充產品的投資標的範圍,匹配客戶在風險收益特征、產品運作偏好上的需求。

  四是通過智能投顧、FOF,為個人客戶提供高水平的資產配置服務。我插播個廣告,前幾天我們推出了查理智投,借助人工智能技術,通過客戶畫像和場景定位精準挖掘客戶實際需求;同時,借助算法和模型匹配相關配置方案。我們希望以低成本提供個性化的智能投顧服務,滿足每個投資者在不同人生階段、不同風險收益偏好的需求。歡迎大家去下載嘗試。

  五是適應資本市場國際化的趨勢,華夏基金近年也和越來越多的國際機構強強聯合,例如,華夏在基金行業中率先進入UNPRI組織,積極踐行ESG原則在投資中的應用;華夏和PanAgora(磐安資產管理公司)、Russell(羅素投資)等海外知名公司合作,多方位探索國際先進投資策略的引入和本土化應用。此外,華夏還攜手微軟,探索人工智能在量化投資和主動管理上的應用。基金行業雖然是“以人為本”的行業,但也要多利用“科技賦能”,用人工智能放大人類智慧,為投資者創造更多價值。

  不忘初心,方得始終。站在基金行業20周年的關鍵時點,華夏基金“感恩信任 回報未來”,珍惜持有人的每一分投資和每一份信任,勤勉盡責地為持有人提供優質的投資理財產品和服務,全面提高投資研究能力,創造長期、穩定的投資回報。

    本文首發於微信公眾號:中國基金報。文章內容屬作者個人觀點,不代表和訊網立場。投資者據此操作,風險請自擔。

(責任編輯:季麗亞 HN003)
看全文
和訊網今天刊登了《資管大時代風口!20年華夏基金,總經理湯曉東:“六條路”看清...》一文,關於此事的更多報道,請在和訊財經客戶端上閱讀。
寫評論已有條評論跟帖用戶自律公約
提 交還可輸入500

最新評論

查看剩下100條評論

熱門新聞排行榜

和訊熱銷金融證券產品

【免責聲明】本文僅代表作者本人觀點,與和訊網無關。和訊網站對文中陳述、觀點判斷保持中立,不對所包含內容的準確性、可靠性或完整性提供任何明示或暗示的保證。請讀者僅作參考,並請自行承擔全部責任。