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11萬億私募最新大數據:最猛私募一年發67只產品...

2018-01-12 06:55:38 和訊名家 
 
中國基金報記者 燕西

  2017年私募規模攀至11萬億,看似輝煌無限,但其中卻充滿掙紮和殘酷的競爭。從下列大數據中我們可看出一二:

  1、雖然私募規模逼近11萬億,但證券類規模卻在去年縮水4900億;其中規模在50億以上的證券類私募管理人75%分布在北京和上海。

  2、2017年共22446家私募備案,其中證券類私募8263家;但新私募越來越少,去年只有386家是新私募,四季度尚無證券類私募機構成立。

  3、成立滿10年的私募只有40家,其中有11家規模不足10億元。

  4、2017年私募還迎來了外資機構的入局,全年新增證券類外商獨資和中外合資企業10家。

  5、2017年已備案產品數突破8.1萬只,其中有50家私募機構備案的產品總數超過了100只;規模以上證券類私募2017年最多發行67只新產品,即平均每月發5.6只產品;而10億以下的小型私募每家平均4到5個月才發1只新產品。

  圖:2017年證券類私募行業數據

註:以上統計均針對證券類私募,其中管理規模數據截至11月底,管理人和產品數據截至2017年12月31日。數據來源:基金業協會,格上研究中心
  註:以上統計均針對證券類私募,其中管理規模數據截至11月底,管理人和產品數據截至2017年12月31日。數據來源:基金業協會,格上研究中心

  一、規模逼近11萬億,證券類縮水4900億

  基金業協會備案數據顯示,截至11月底,私募基金行業管理規模為10.90萬億,較上一季度環比增加0.58萬億,較2016年末增長了3.01萬億,增幅約38.15%。

  其中除證券類私募規模同比縮減0.49萬億以外,股權、創投、其他類私募實繳規模相比2016年末均有所增加。

  圖:證券類私募規模縮水0.49萬億(單位:萬億)

數據截至:2017/11/30 數據來源:中國基金業協會,格上研究中心
數據截至:2017/11/30 數據來源:中國基金業協會,格上研究中心

  二、超90%私募集中於全國11個地區

  數據顯示,全國共有11個省、直轄市的證券類私募機構數量超100家,總數占據了全部數量的92%。目前超半數(51.56%)證券類私募機構辦公地集中在廣東、上海兩地,其中廣東省有2227家(占比26.95%),上海四季度首破2000家,達到2033家(占比24.60%)。

  具體來看,廣東省超6成機構集中於深圳市,而深圳的證券類私募機構又主要集中於福田和南山區(超8成),上海的證券類私募機構則超5成選擇在浦東新區辦公,私募行業集中分布的特征十分明顯。

數據截至:2017/12/31 數據來源:中國基金業協會,格上研究中心
數據截至:2017/12/31 數據來源:中國基金業協會,格上研究中心

數據截至:2017/12/31 數據來源:中國基金業協會,格上研究中心
數據截至:2017/12/31 數據來源:中國基金業協會,格上研究中心

  三、50億規模以上私募紮堆北上

  從協會信息公示獲得的資料顯示,截至2017年四季度末,私募證券基金(顧問管理)規模在50億以上的,共計36家,75%的機構集中於北京(12家)和上海(15家)兩地。

  自主發行方面,其中自主發行基金規模在50億以上的證券類私募管理人共32家,75%的機構集中於北京(13家)和上海(11家)兩地。

  此外,私募股權基金方面,規模在50億以上的私募基金公司共計254家,其中107家規模在100億以上。

  具體來說,這些大型私募都在哪裏?下面連門牌號都告訴你:

  上海:

11萬億私募最新大數據:最猛私募一年發67只產品...
  北京:
11萬億私募最新大數據:最猛私募一年發67只產品...
  深圳:
來源:東方財富Choice數據
來源:東方財富Choice數據

  四、10年老私募僅40家,11家規模不足10億

  從年限來看,成立滿10年或有產品運行滿10年的證券類私募機構共有40家,其中,有不少第一批公奔私的大佬們,如業界所熟知的趙軍江暉程義全石波、肖華、陳家琳等,也有券商界精英,如蔣錦誌、李華輪、羅偉廣趙丹陽但斌等,他們普遍管理規模在20億以上,有的突破百億,更有發展成為管理規模在幾百億的巨型私募。

  圖:成立滿十年私募分布

十年私募機構目前主要集中在上海和深圳地區。上海的十年私募機構有17家,占比最大,其次是深圳,有15家,另外有8家在北京和其他地區。
  十年私募機構目前主要集中在上海和深圳地區。上海的十年私募機構有17家,占比最大,其次是深圳,有15家,另外有8家在北京和其他地區。

  據格上研究中心統計,40家十年私募的資產管理總規模達2800多億,但其中有11家規模還是不足10億。

  圖:十年私募機構規模分布

來源:格上研究中心
來源:格上研究中心

  五、新私募只有386家,四季度沒有私募成立

  不僅老私募不多,新私募其實也越來越少。

  據格上研究中心統計,截至2017年底協會已備案的私募機構共22446家,相較去年增加了5017家,同比增長28.79%。在證券類私募機構備案方面,已備案的證券類私募機構共有8263家,其中2017年新增備案1570家,僅有386家為2017年剛成立的新機構。

  從已備案私募機構的成立時間來看,2015年二季度新成立證券類私募機構近千家達到兩年多來的頂峰後呈逐步下降趨勢,自2016年三季度之後每季度新成立機構數不超過200家,其中2017年以來新成立證券類機構呈逐季度下滑態勢,四季度尚無證券類私募機構成立。

  圖:新成立和註銷證券類私募機構數量(單位:家)

數據截至:2017/12/31 數據來源:中國基金業協會,格上研究中心
數據截至:2017/12/31 數據來源:中國基金業協會,格上研究中心

  在新機構成立熱情低迷時,和三季度相比,2017年四季度又有228家私募機構從基金業協會備案系統消失,其中,證券類機構有50家,包括失聯機構、異常機構等,其中有25家機構管理規模為0。

  數據顯示,目前在協會備案私募管理人中,內資企業有22210家,占比98.95%,仍為主流,外商獨資企業、中外合資企業、中外合作企業占比約1%。2017年全年,外商獨資、中外合資、中外合作企業新備案52家。

  其中四季度,共有25家外商獨資和中外合資企業完成備案,證券類私募機構有6家,包括安本投資、路博邁投資、景順縱橫投資、施羅德投資、惠理投資和貝萊德投資。

  表:2017年新增的外商獨資和中外合資企業(證券類私募)

數據截至:2017/12/31 數據來源:中國基金業協會,格上研究中心
數據截至:2017/12/31 數據來源:中國基金業協會,格上研究中心

  七、50家私募備案超100只

  截至2017年四季度末,在基金業協會已備案產品總數突破8.1萬,其中,證券投資類私募產品對增加額貢獻度最大,占比約48.97%,股權類私募產品增加了2452只。從增幅來看,創業投資類私募產品數環比增加18.78%,變化幅度最大。

  表:產品備案數

數據截至:2017/12/31 數據來源:中國基金業協會,格上研究中心
數據截至:2017/12/31 數據來源:中國基金業協會,格上研究中心

  據格上研究中心統計,截至2017年四季度末,共有50家私募機構備案的產品總數超過了100只,數量比上季度末增加10家。其中,備案產品數排名前五私募機構以行業內的三方機構及其相關公司為主,包括位列首位的歌斐資產(旗下共有備案產品1245只),恒天中巖投資(備案產品646只)等。

  八、規模以上私募最多發行67只新產品

  行業內的“二八分化”現象較為明顯,規模越大的機構發行產品數越多,發行節奏越穩定。

  2017年以來私募機構新成立證券類產品12830只,在數量上占比不到2%的50億以上規模的大型私募機構,共發行產品1130只,占比超整個行業的8.8%。

  從發行節奏來看,50億以上規模的大型私募2017年以來平均每家機構每月新發產品1只以上,而10億以下的小型私募每家平均4到5個月才新發產品1只。在強監管之下,市場的資源日益向品牌和實力傾斜。

  圖:2017年以來不同規模私募管理人發行產品分布

據截至:2017/12/31 數據來源:基金業協會、格上研究中心
據截至:2017/12/31 數據來源:基金業協會、格上研究中心

  從新發產品數來看,2017年以來共有35家私募機構新發證券類產品總數大於或等於30只。其中,新發證券類產品數最多的私募機構為嘉興卓凱投資有限公司,2017年全年新發產品83只。

  表:50億以上私募機構2017年以來新發產品統計

本表僅統計2017年發行產品總數不小於10只的大型私募機構
本表僅統計2017年發行產品總數不小於10只的大型私募機構

  數據截至:2017/12/31 數據來源:基金業協會、格上研究中心

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(責任編輯:季麗亞 HN003)
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